TSMC의 8월 매출은 AI 설비투자 사이클이 아직 정점에 이르지 않았음을 숫자로 입증한 지표이며, AI 인프라 공급망 중심의 적립식 접근을 유지하는 것이 유효한 시점으로 판단됩니다.
1. 8월 매출 분석: 4개월 연속 신기록과 컨센서스 상회 신호
TSMC의 8월 매출은 5,148억 600만 대만달러(약 21조 9,000억 원)로 전년 동월 대비 53.3% 급증하며 처음으로 5,000억 대만달러를 돌파했습니다. 전월(4,675억 8,000만 대만달러) 대비로도 10.1% 늘어 5월부터 4개월 연속 최대치입니다.
증가율의 재가속: 전년 대비 증가율은 6월 67.9%에서 7월 44.7%로 둔화됐다가 8월 53.3%로 반등했습니다. 7~8월 합산 매출은 전년 동기 대비 약 49% 증가한 것으로 추산되며, 이는 블룸버그가 전한 3분기 시장 전망치(46.8%)를 웃도는 수준입니다. 1~8월 누적 매출도 3조 3,868억 7,000만 대만달러(약 144조 원)로 39.3% 늘어, 7월 40%로 상향된 연간 가이던스 궤도에 부합합니다.